На ИТ-рынке намечается крупнейшая сделка — компания Avago Technology, производитель микропроцессоров для сотовой, автомобильной и оборонной отраслей, приобретает фирму Broadcom, поставщика чипов для беспроводной связи. При этом Avago заплатит 17 млрд. долл. наличными и 20 млрд. долл. акциями, что в итоге составит рекордную сумму в 37 млрд. долл.

Комментируя эту сделку, наблюдатели единодушно отмечают, что ее масштабы указывают на усиление консолидации в полупроводниковой отрасли. Рост затрат на разработку и производство вынуждает игроков объединяться. Так, в марте было объявлено о покупке компанией NXP фирмы Freescale за 16,7 млрд. долл. Intel ведет переговоры о приобретении Altera. Аналитики называют в качестве очередных потенциальных объектов для приобретения компании Xilinx, MaxLinear, Intersil, Cavium и Atmel.

Однако нынешняя сделка превосходит по объему все предыдущие. Интересно, что покупателем выступает Avago, наименьшая из двух компаний. В последнем финансовом году она заработала 4,3 млрд. долл. и заняла 14-е место в рейтинге производителей полупроводников (по данным IC Insight). Broadcom получила 8,4 млрд. долл. и заняла девятое место.

Предполагается, что после слияния оборот объединенной компании достигнет 15 млрд. долл., и она займет седьмое место между Qualcomm и Texas Instruments. По мнению наблюдателей, добиться этого позволит то, что участники сделки имеют мало пересечений по продуктам и много общих заказчиков. Это даст возможность расширить продуктовый портфель и в то же время получить преимущество в глазах заказчиков, которые стараются сократить число поставщиков.

Причина того, что покупателем является Avago, возможно, связана с тем, что эта компания зарегистрирована в Сингапуре, где уровень налогов не превышает 10%, что очень важно для Broadcom, работающей на массовом рынке, чрезвычайно чувствительном к стоимости продукции. Компания производит микропроцессоры для широкого спектра устройств, включая игровые приставки, сотовые телефоны и сетевое оборудование. Наибольшую известность ей принесли коммуникационные чипы, которые используются в смартфонах Apple и Samsung.

Avago сейчас фокусируется на продуктах для дата-центров, но раньше она чем только не занималась. История Avago началась еще в 1961 г., когда в Hewlett-Packard было создано подразделение, занятое электроникой, которое стало пионером в области светодиодных дисплеев, а затем занялось передатчиками для волоконно-оптических линий связи, сенсорами для оптических мышей и другим оборудованием. В 2000-м это направление вместе с некоторыми другими было выделено из Hewlett-Packard в виде компании Agilent Technologies. В 2005-м группа частных инвестиционных фондов купила этот бизнес у Agilent за 2,66 млрд. долл., и в 2009-м выпустила акции Avago на бирже.

В последнее время Avago активно занимается поглощениями. Так в 2013-м она купила компанию LSI за 6,6 млрд. долл., в то время это была одна из крупнейших сделок, затем приобрела фирму PLX за 300 млн. долл., а в этом году — Emulex за 600 млн. долл. За счет этих трех поглощений Avago создала бизнес по оснащению дата-центров. Это направление сейчас особенно перспективное, его развитие подстегивает спрос на веб-сервисы и облачные вычисления.

По словам аналитиков, слияние с Broadcom даст Avago возможность еще больше расширить продуктовый портфель, избежав избыточности, поскольку у компаний мало пересечений по продуктам. Правда Broadcom закроет подразделение, занятое чипами для модемов, используемых в мобильных телефонах, чтобы сократить расходы в области, в которой доминирует Qualcomm, и где компании не удалось добиться значительной доли рынка.

По плану сделка завершится в первом квартале 2016-го, объединенная компания будет называться Broadcom Limited, ее возглавит нынешний главный исполнительный директор Avago Хок Тан, один из основателей Broadcom Генри Самюэли станет директором по технологиям, а второй основатель — Генри Николас, будет выполнять функции советника.

Версия для печати (без изображений)